- Fly Leasing Limited annoncerer aftale, der skal erhverves af et datterselskab af Carlyle Aviation Partners
- FLYs bestyrelse anbefaler entusiastisk denne transaktion til sine aktionærer
- FLY-aktionærer modtager $ 17.05 pr. Aktie i kontanter, hvilket repræsenterer en samlet egenkapitalvurdering på ca. $ 520 millioner
Fly Leasing Limited meddelte i dag, at det har indgået en endelig aftale om at blive erhvervet af et datterselskab af Carlyle Aviation Partners, den kommercielle luftfartsinvestering og servicearm inden for The Carlyle Groups globale kreditplatform på $ 56 mia. I henhold til fusionsaftalen vil FLY-aktionærer modtage $ 17.05 pr. Aktie kontant, hvilket repræsenterer en samlet egenkapitalvurdering på ca. $ 520 millioner. Den samlede virksomhedsværdi af transaktionen er ca. $ 2.36 mia. FLYs portefølje med 84 fly og syv motorer er på leasing til 37 flyselskaber i 22 lande.
”Denne transaktion repræsenterer en stærk værdi for FLY-aktionærer på et tidspunkt, hvor luftfartsselskaberne står over for et ekstremt vanskeligt miljø, og mindre flyudlejere er ugunstigt stillede på gældsmarkederne,” sagde Colm Barrington, administrerende direktør for FLY. ”Efter en grundig gennemgang og evaluering af mulighederne anbefaler FLYs bestyrelse entusiastisk denne transaktion til sine aktionærer.”
Kontantprisen pr. Aktie repræsenterer en præmie på ca. 29% i forhold til FLYs slutkurs den 26. marts 2021 og en præmie på 43% på den volumenvægtede gennemsnitskurs i de sidste 30 handelsdage.
Bestyrelsen for FLY har godkendt fusionsaftalen efter henstilling fra et særligt udvalg, der er udpeget af bestyrelsen og udelukkende består af uafhængige og uinteresserede bestyrelsesmedlemmer, og har anbefalet FLY-aktionærer at stemme for transaktionen.
Transaktionen forventes afsluttet i tredje kvartal 2021 og er underlagt sædvanlige lukningsbetingelser, herunder gældende myndighedsgodkendelse og godkendelse af FLYs aktionærer. I betragtning af den afventende transaktion er FLY ikke vært for et indtjeningsopkald i første kvartal.
Goldman Sachs & Co. LLC fungerer som finansiel rådgiver for FLY og Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Clifford Chance US LLP, Conyers Dill & Pearman og McCann FitzGerald fungerer som FLYs juridiske rådgiver.
Kirkland & Ellis LLP fungerer som juridisk rådgiver for BBAM LP, FLYs manager og servicer.
RBC Capital Markets fungerer som finansiel rådgiver og yder finansiering til Carlyle Aviation på transaktionen. Milbank LLP og Wakefield Quin Limited fungerer som juridisk rådgiver for Carlyle Aviation Partners.
HVAD SKAL DU TAGE VÆK FRA DENNE ARTIKEL:
- Bestyrelsen for FLY har godkendt fusionsaftalen efter henstilling fra et særligt udvalg, der er udpeget af bestyrelsen og udelukkende består af uafhængige og uinteresserede bestyrelsesmedlemmer, og har anbefalet FLY-aktionærer at stemme for transaktionen.
- The per share cash consideration represents a premium of approximately 29% to FLY's closing price on March 26, 2021 and a 43% premium to the volume-weighted average share price during the last 30 trading days.
- “This transaction represents strong value for FLY shareholders at a time when airlines are facing an extremely difficult environment and smaller aircraft lessors are disadvantaged in the debt markets,” said Colm Barrington, CEO of FLY.
