Airbus SAS og Boeing Co. udbasunerer typisk nye jetliner-ordrer på Paris Air Show. I år er det svært nok bare at beholde dem, de allerede har.
"Prioriteten er ikke at få nye ordrer, men at vedligeholde dem, vi har og gøre dem til leveringer," sagde Airbus administrerende direktør Tom Enders i går i et interview i London. Flyselskaber sætter fly hurtigere på grund, end de tager leveringer for første gang i mindst 10 år, sagde Randy Tinseth, kommerciel marketingchef hos Boeing.
Boeing indsamlede nul nettoordrer i årets første fem måneder, da 65 købsaftaler blev modvirket af et lige så stort antal annulleringer. Airbus havde 11 nettoordrer, efter at 21 blev droppet. Det kan sammenlignes med 884 aftaler tilsammen i samme periode for et år siden, afslutningen på en fire-årig købstur, hvor flyselskaber skyndte sig at lande mere brændstofeffektive jetfly midt i stigende oliepriser.
Paris-showet vil være et bevis på, om Airbus, verdens største kommercielle flyproducent, og nr. 2 Boeing kan opretholde produktionen til de priser, de har lovet investorerne, selv efter flyrejser faldt og kredit strammet, hvilket fik luftfartsselskaber til at aflyse eller udskyde. Ordre:% s.
Producenternes præstationer sætter tempoet for bygherrer af motorer, rumfartsdele og andre fly, hvis ledere vil ned til den franske hovedstad til den toårige begivenhed, der starter den 15. juni.
'Drastisk overudbud'
"Baggrunden er et fald i flytrafikken, der er mindst tre gange værre end nogen 12-måneders periode, potentielt forværret af en hidtil uset finansieringskrise," sagde Nick Cunningham, analytiker hos Evolution Securities Inc. "Produktionen bliver nødt til at falde kraftigt for at undgå et drastisk overudbud af flykapacitet."
Virksomhedsmøder begynder i morgen i Paris, hvor showet åbner 15. juni for industrien og 20.-21. juni for offentligheden. Omkring 150,000 handelsbesøgende og 250,000 andre mennesker kom i 2007, det sidste år, begivenheden var i Paris. Antallet af udstillere vil for første gang overstige 2,000, selvom der vil blive præsenteret færre nye fly, ifølge den franske handelsgruppe, der arrangerer messen.
Da flyselskaber annullerer ordrer, kæmper Airbus og Chicago-baserede Boeing om at udfylde leveringstider med andre kunder, der er villige til at acceptere fly tidligere. Virksomhederne har nok arbejde til at holde dem beskæftiget i mindst syv år, og begge insisterer på, at de langsigtede udsigter er rosenrøde.
For 2009 planlægger Toulouse, Frankrig-baserede Airbus stadig 480 leverancer, kun tre færre end 2008, et rekordår. Boeing planlægger 480 til 485, og vender tilbage til en vækstbane, der var beregnet til før en strejke, reducerede 2008-leverancerne til 375. Mange fly, der blev afsendt i år, blev finansieret før kreditkrisen.
Leverandør tvivl
For 2010 er udsigterne mindre klare, med leverandører mindre optimistiske end flyproducenter.
"Jeg forventer, at genopretning til 2008-niveauer kan tage flere år," sagde United Technologies Corp. CEO Louis Chenevert den 28. maj på en konference med analytikere i New York. Hans firma bygger Pratt & Whitney jetmotorer og ejer Hamilton Sundstrand, som laver elektriske systemer til fly.
Evolutions Cunningham råder investorer til at satse mod flyproducentaktier nu, snarere end et par dage inde i Paris-showet, hvor short-salg efter bølgerne af ordremeddelelser har været en almindelig strategi.
Kollapset i ordrer vil blive efterfulgt af et "dybt fald" i leverancer fordelt over tre til fire år, sagde analytikeren. Han går ind for at sælge aktier i European Aeronautic, Defence & Space Co., Airbus' moderselskab, og undlader også motorproducenten Rolls-Royce Group Plc.
Flyrejser nedgang
John Leahy, Airbus' operative chef, forudser, at produktionen ikke vil ændre sig meget i 2010. Boeing har ikke givet en prognose. Producenterne planlægger begrænsede produktionsnedskæringer, selv når flytrafikken falder.
Nedturen har givet tab hos luftfartsselskaber, herunder Cathay Pacific Airways og Air France-KLM Group, hvilket har fået flyselskaberne til at skære ned på kapacitet og priser. Det er ikke et klima for flyshopping.
Singapore Airlines Ltd. siger, at det vil mølboldfly, hvis det ikke kan sælge eller lease dem. British Airways Plc sætter fly på jorden og reducerer vintersædet med 4 procent. Southwest Airlines Co., verdens største rabatselskab, vil reducere kapaciteten med 6 procent i år.
Globale tab af flyselskaber kan udgøre 9 milliarder dollars i 2009, da omsætningen falder med 15 procent, sagde International Air Transport Association den 8. juni, hvilket fordobler en tre måneder gammel prognose. IATAs administrerende direktør, Giovanni Bisignani, sagde, at flyproducenter kan levere 30 procent færre fly i 2010 og skal trimme produktionen i overensstemmelse hermed.
Leasing leder
Prognosen er tæt på den, der blev lavet i februar af den største Boeing- og Airbus-kunde, Steven Udvar-Hazy, administrerende direktør for International Lease Finance Corp. Han forudsagde, at flyproducenterne vil skære så meget som 35 procent fra og med fjerde kvartal.
Producenterne afviser den påstand, men alligevel laver en række leverandører beredskabsplaner for drastiske prisændringer.
"Der er betydelig skepsis i forsyningsbasen om, at Boeing vil være i stand til at holde produktionshastigheden på narrowbody-linjen, på trods af deres insisteren på, at de har overbooket produktionspladser nok," sagde JB Groh, analytiker hos DA Davidson & Co. i Lake Oswego, Oregon.
GKN Plc, Storbritanniens største producent af dele til passagerfly, forudsagde i januar, at efterspørgslen efter fly med en enkelt gang ville falde midt på året. Narrowbody-fly inkluderer Boeings 737 og Airbus A320-serier og repræsenterer to tredjedele af leverancerne.
"Narrowbodies er sandsynligvis et område, der vil blive ramt," med reduktioner på så meget som 25 procent i 2010 og 2011, sagde Zafar Kahn, analytiker ved Societe Generale i London.
Langsommere produktion
Airbus har til hensigt at reducere den månedlige produktion af fly i A320-serien til 34 fra 36, med start i oktober. Det vil også fryse output fra widebody A330s og A340s. Boeing reducerer produktionen af 777'eren med 29 procent til fem om måneden, fra midten af 2010, og udskyder ratestigninger på 767'er og 747'ere.
Det amerikanske selskab sagde på et møde med investorer den 21. maj, at det ikke behøver at revidere narrowbody-planer. Analytikere siger noget andet, og mindst fem forudsiger den næste dag, at Boeing vil annoncere en 737-rentesænkning i år.
Boeing reducerede i går sin 20-årige vækstprognose for kommercielle jetleverancer og sagde, at der vil være et marked for 29,000 nye fly, eller 1.4 procent mindre end det antal, der blev forudsagt for et år siden. Virksomheden havde øget prognosen med en kumulativ 14 procent de foregående tre år.
"Jeg ændrer ikke vores prognose, og jeg siger ikke, at vi kommer til at overraske os selv, men det gør vi altid," sagde marketingchef Tinseth i et interview.
Stille Rygtemølle
Alligevel er der en usædvanlig lav mængde spekulationer om planlagte kontrakter i Paris, sagde Cunningham. Airbus og Boeing afslørede tilsammen $64 milliarder i ordrer sidste år i Farnborough, England, som skifter til Paris som det primære europæiske luftshow.
Mellemøsten har været drivkraften for ordrer i de seneste år, da luftfartsselskaber, herunder Emirates, Qatar Airways Ltd. og Etihad Airways, fyldte Airbus og Boeings ordrebøger for at muliggøre udvidelser i hubs i Dubai og Abu Dhabi.
Hos Farnborough bestilte Etihad Airbus-fly til en værdi af 10.7 milliarder dollar og Boeing-jetfly til en værdi af 9 milliarder dollar. Dubai Aerospace Enterprises, den statsejede udlejer, bekræftede 100 Airbus-jetfly til en værdi af 13 milliarder dollars.
Status for flysalget frister nogle flyselskaber tilbage på markedet med håbet om, at de kan presse producenterne til rabatter.
ILFC's Hazy sagde 8. juni, at han vil øge ordrerne i forventning om større efterspørgsel fra luftfartsselskaber for at erstatte ældre modeller. Hazy havde planlagt 150 køb gennem 2019 og kan hæve antallet med 30 procent i de næste 12 til 18 måneder.
Og UAL Corp.'s United Airlines har bedt Airbus og Boeing om at byde på at levere fly til at erstatte 111 widebody og 97 Boeing 757 narrowbodies. Administrerende direktør Glenn Tilton nævnte "opportune" timing for ordren, som kan være vurderet til 20 milliarder dollars. United har ikke bestilt fly siden 2001.
