COVID-19 foreslåede dataundertrykkelse/sletningsforanstaltninger vil sandsynligvis være mere skadelige end nyttige, finder PERC-rapporten

En ny rapport udgivet af Policy & Economic Research Council (PERC) viste, at foreslåede dataundertrykkelses-/sletningsforanstaltninger for at imødegå det økonomiske nedfald af COVID-19 vil reducere adgangen til kredit dramatisk, hvis de bliver implementeret. Rapporten med titlen "Virkninger fra system-bred undertrykkelse af nedsættende data i kreditrapportering" simulerede virkningerne af storstilet undertrykkelse og sletning af negative kreditoplysninger. 

I de sidste 18 måneder har politikere i USA og globalt kæmpet med det komplekse spørgsmål om markedslukninger fra de nødvendige sundhedsforanstaltninger. På hjemmemarkedet synes den relativt snævre og målrettede kreditindberetningsreaktion fra CARES-loven i vid udstrækning at have været vellykket. Der var dog opfordringer fra nogle medlemmer af Kongressen til et direkte systemdækkende forbud mod kreditindberetning af uønskede oplysninger, der dækker alle forbrugere under (og i en periode efter) COVID-19-krisen - en politik, der omtales som "undertrykkelse og sletning". . ”

Mens pandemien går i den rigtige retning i USA, er landet på ingen måde ude af skoven. Med 22% af den amerikanske befolkning uvaccineret og meget lavere vaccinationsrater globalt, er der rig mulighed for, at sundhedskrisen går sidelæns. Hvis dette sker, kan lovgivere blive fristet til at vedtage undertrykkelses-/sletningsforanstaltninger for at beskytte forbrugerne. Desuden er der for nylig blevet indført snævrere anvendelser af denne tilgang i kongressen som ændringer til National Defense Authorization Act (NDAA). Selvom velmenende, ligesom med den bredere foranstaltning, ville smallere applikationer sandsynligvis være skadeligt for låntagere end nyttige-i dette tilfælde aktivt militært personel.

PERC-rapporten fandt, at med en bredere undertrykkelses-/sletningspolitik på plads, stiger de gennemsnitlige kreditscore - men ikke nok til at matche den samtidige stigning i cut-off-score, der bruges af långivere til at beslutte, hvilke låntagere de skal afvise, og hvilke de skal acceptere. For eksempel, efter blot seks måneders undertrykkelse/sletning, stiger cut-off-score til 699, mens den gennemsnitlige kreditscore stiger til kun 693. Kløften mellem de to udvides over tid, hvilket betyder, at jo længere en undertrykkelsespolitik er på plads. jo flere mennesker, der vil blive nægtet adgang til almindelig overkommelig kredit.

Beviserne fra den nye undersøgelse viser også, at yngre låntagere, låntagere med lavere indkomst og låntagere fra minoritetssamfund vil opleve de største negative virkninger. I et eksempel, mens kreditaccept for hele befolkningen faldt 18%, faldt den med 46% for de yngste låntagere. Et andet scenarie, herunder den moralske risiko-påvirkning fra en politik med undertrykkelse/sletning, fandt kreditadgang for 18- til 24-årige reduceret med forbløffende 90 %. En sådan udbredt indvirkning på én aldersgruppe ville sandsynligvis have en vedvarende effekt på deres evne til at generere velstand og opbygge aktiver – bemærkelsesværdigt, da Millennials har kæmpet på denne front i forhold til Gen-Xers og Boomers på samme alder. Ved indkomst faldt den 19% for den laveste indkomstgruppe, men 15% for den højeste - en forskel på 27%. For medlemmer af husstande i hvide, ikke-spanske flertalsområder faldt det med 17%, men i områder med sort flertal faldt det med 23%, og i områder med latinamerikansk flertal faldt det med 25%. 

PERCs næsten to årtiers forskning har fokuseret på ansvarlig brug af data til at udvide finansiel inklusion. Denne undersøgelse var en fortsættelse af en tidligere hvidbog med titlen "Tilføjelse er bedre end subtraktion: risiciene ved dataundertrykkelse og fordelene ved at tilføje flere positive data i kreditrapportering." Den gennemgik tidligere forskning om sletning af data og præsenterede konsekvente resultater om, at datasletninger er skadelige for låntagere. I modsætning til undertrykkelse/sletning har PERC-forskning fundet, at tilføjelse af ikke-finansielle betalingsdata til forbrugerkreditrapporter øger adgangen til kredit dramatisk for usynlige kredit (primært personer med lavere indkomst, yngre og ældre amerikanere, minoritetssamfund og immigranter).

Rapporten anbefalede at tilføje positive (til tiden) betalingsdata fra telekommunikations-, kabel- og satellit-tv og bredbåndsselskaber i kreditrapporteringssystemet i stedet for at slette negative (sen) betalingsdata. Inkluderingen af ​​forudsigelige data gennem forbrugergodkendte kanaler kan også hjælpe med at opveje forringelsen af ​​traditionelle kreditfildata som følge af pandemien.

PERC's præsident og administrerende direktør, Dr. Michael Turner, udtalte: "Amerikanske politikere har opnået en delikat balance med bestemmelserne i CARES Act - som har fungeret. Men fremadrettet viser vores undersøgelse, at de skal træde forsigtigt. ” Dr. Turner pegede på sandsynligheden for, at personer, der er udelukket som følge af undertrykkelse/sletning, ville henvende sig til højomkostningsudlånere (pantelånere, betalingsdag långivere, titel långivere) for at opfylde deres reelle kreditbehov. "Vi mener, at det er på tide for Kongressen at handle for at fremme inddragelsen af ​​alternative data i forbrugerkreditrapporter," tilføjede Turner.

Society for Financial Education & Professional Development (SFE&PD) grundlægger og præsident, Ted Daniels, tilføjede: "PERCs rapport om kreditrapportering indeholder ekstremt nyttig information, fordi den beskriver, hvordan foreslåede COVID-19-dataundertrykkelses-/sletningsforanstaltninger faktisk reducerer adgangen til kredit for forbrugere, især minoritetspopulationer. Desuden viser PERC -rapporten behovet for fair og præcis afsløring af alle kreditdata - såsom positive betalingsdata for telekommunikation, kabel- og satellit -tv og bredbånd - i kreditrapporter. ”