Summit Hotel Properties, Inc. meddelte i dag, at det har prissat sit garanterede børsnotering af 9,000,000 aktier af sin almindelige aktie til en børsnoteringskurs på $16.50 pr. aktie. Selskabet estimerer, at nettoprovenuet fra udbuddet efter tegningsrabatter og provisioner og estimerede udgifter til udbud vil være ca. $ 142.4 millioner.
Virksomheden har tildelt forsikringsselskaberne i udbuddet en 30-dages mulighed for at købe op til yderligere 1,350,000 aktier af sin almindelige aktie. Med forbehold for sædvanlige lukningsbetingelser forventes tilbuddet at lukke omkring eller omkring Maj 15, 2017.
Selskabet har til hensigt at bidrage med nettoprovenuet fra udbuddet til Summit Hotel OP, LP, dets driftspartnerskab, der har til hensigt at bruge nettoprovenuet til generelle selskabsformål, herunder tilbagebetaling af lån under dets senior usikrede revolverende kreditfacilitet og erhvervelser af yderligere hotel ejendomme, som kan omfatte Courtyard by Marriott på 261 værelser, som virksomheden har kontrakt til at købe for $ 85.0 millioner i andet kvartal af 2017.
Raymond James, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets og Baird fungerer som fælles bogførende ledere for udbuddet. De ledende medledere for udbuddet er KeyBanc Capital Markets og PNC Capital Markets LLC. BB&T Capital Markets og Canaccord Genuity fungerer som co-managers.
En registreringserklæring vedrørende disse værdipapirer er indgivet til Securities and Exchange Commission og blev erklæret effektiv. Denne pressemeddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en anmodning om at købe et tilbud, og der må heller ikke være noget salg af eller nogen anmodning om at købe disse værdipapirer i nogen stat eller jurisdiktion, hvor et sådant tilbud, anmodning salg ville være ulovligt inden registrering eller kvalifikation i henhold til værdipapirloven i en sådan stat eller jurisdiktion. Udbuddet foretages udelukkende ved hjælp af prospektet, inklusive et foreløbigt prospekttilskud, der indgår i den effektive hylderegistreringserklæring.
HVAD SKAL DU TAGE VÆK FRA DENNE ARTIKEL:
- This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of, or any solicitation of an offer to buy, these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
- The Company intends to contribute the net proceeds from the offering to Summit Hotel OP, LP, its operating partnership, which intends to use the net proceeds for general corporate purposes, including repayment of borrowings under its senior unsecured revolving credit facility and acquisitions of additional hotel properties, which may include the 261-guestroom Courtyard by Marriott the Company has under contract to purchase for $85.
- The Company has granted the underwriters in the offering a 30-day option to purchase up to an additional 1,350,000 shares of its common stock.
