Indisk mediebaron søger at erhverve kontrollerende aktier i SpiceJet

NEW DELHI - Den indiske mediebaron Kalanithi Maran gav et åbent tilbud til aktionærerne i SpiceJet Ltd. om at hæve sin andel i lavprisflyselskabet til kontrollerende 58%, ifølge tilbudets manager, Enam Securities Pvt. Ltd.

Mr. Maran, grundlægger af Sun TV Network Ltd., afgav det obligatoriske åbne tilbud på en andel på så meget som 20 % efter at have accepteret at købe 38 % af SpiceJet, Indiens næststørste lavprisflyselskab efter markedsandel efter IndiGo, en unoteret luftfartsselskab, der kontrolleres af Interglobe Aviation Pvt. Ltd. Mr. Maran's Sun TV ejer mere end 20 tv-kanaler og 42 radiostationer i det sydlige Indien.

Mr. Maran's Kal Airways Pvt. Ltd. indvilligede lørdag i at købe 38% af aktierne, i alt 156.5 millioner aktier, for 7.39 milliarder rupees ($158 millioner) fra en gruppe, der omfatter den amerikanske milliardær Wilbur L. Ross. Aftalen vurderede flyselskabet til i alt 422 millioner dollars og vil efterlade Mr. Ross med et overskud i en industri, der er stærkt konkurrencedygtig i Indien.

Under det åbne tilbud søger Mr. Maran at købe så mange som 83 millioner aktier i SpiceJet til 57.76 rupees hver, en præmie på 3% til aktiens fredags lukkekurs på 56.05 rupees, sagde Enam i en avisannonce mandag.

SpiceJet-aktierne faldt 1.6 % for at lukke på 55.15 rupees sammenlignet med en stigning på 1.6 % på Bombay Stock Exchanges benchmark Sensitive Index. Aktierne var steget så meget som 6% i tidligere handel mandag midt i nyheden om det åbne tilbud.

I henhold til indiske regler er det obligatorisk for en køber, der erhverver 15 % eller mere i en virksomhed, at afgive et åbent tilbud på yderligere 20 % i målet. SpiceJets åbne tilbud begynder 6. august og lukker 25. august.

Ud over køretøjer til Mr. Ross omfatter gruppen, der solgte de 38 % af aktierne i weekenden, SpiceJet-grundlæggeren Royal Holdings Services Ltd. og India Asset Recovery Fund Ltd.

Ross-tilknyttede selskaber havde obligationer svarende til omkring 125.4 millioner aktier i SpiceJet og har indtil videre konverteret obligationer svarende til omkring 83.2 millioner aktier, sagde Enam. Aftalen værdiansætter Mr. Ross' ejerandel i SpiceJet til 5.93 milliarder rupier, eller 126.8 millioner dollars.

Mr. Ross havde sammen med Goldman Sachs Group Inc. investeret 100 millioner dollars i SpiceJet i anden halvdel af 2008, i et forsøg på at vende det urentable flyselskab. Mr. Ross satte 80 millioner dollar ind ved at købe oversøiske konvertible obligationer, mens Goldman satte resten ind ved at tegne flyselskabets aktiewarrants.

"Aftalen viser, at SpiceJet klarer sig meget godt," sagde Sharan Lillaney, analytiker hos det Mumbai-baserede mæglerselskab Angel Broking Ltd. "Det vil give flyselskabet en masse klarhed om at rejse penge."

SpiceJet er et af de få indiske lavprisselskaber, der vendte til overskud for regnskabsåret, der sluttede 31. marts, efter at luftfartsindustrien fik et hit midt i den globale økonomiske afmatning i 2008 og begyndelsen af ​​2009. Indiske luftfartsselskaber fløj 89.36 millioner passagerer sidste regnskabsår , en stigning på 12 % i forhold til året før.

Budgetflyselskabet rapporterede et nettooverskud på 614.5 millioner rupier for det seneste regnskabsår med en omsætning på 21.81 milliarder rupier.

SpiceJet, som planlægger at starte oversøiske aktiviteter i juli, modtog for nylig bestyrelsens godkendelse til at rejse 75 millioner dollars gennem et salg af aktier. Midlerne skal bruges til flyselskabets internationale ekspansion.