Fremskridt med kapitel 11-tranchefinansiering for LATAM Airlines

LATAM Airlines Group SA ('LATAM') præsenterede i dag det andet tranchefinansieringsforslag for retten i det sydlige distrikt i New York som en del af kapitel 11-processen. Tranche A beløber sig til US $ 1.3 mia., Der blev begået af Oaktree Capital Management LP og dets tilknyttede selskaber. Dette forslag skal gennemgås og godkendes af retten i de kommende dage.

Tranche A supplerer Tranche C, som omfatter USD 900 millioner, der blev forpligtet af aktionærerne Qatar Airways og familierne Cueto og Amaro, da LATAM og dets tilknyttede virksomheder i Chile, Colombia, Peru, Ecuador og USA indgav ansøgning om kapitel 11 i maj 2020. Tranche C inkluderer en større størrelse på 250 millioner dollars, der gør det muligt for andre aktionærer i Chile at deltage, når det er godkendt af retten.

Kombineret opfylder trancher A og C LATAMs finansieringskrav i forbindelse med COVID-19-krisen, og som et resultat håber man ikke, at regeringer skal kræve økonomisk støtte. Ikke desto mindre vil LATAM Airlines Brazil fortsætte med at fremme forhandlinger med Brasiliens Nationalbank for økonomisk og social udvikling (BNDES).

”I dag har LATAM taget et vigtigt skridt i at sikre dets operationelle kontinuitet ved at sikre forpligtelsen fra Oaktree Capital Management og dets datterselskaber til den samlede finansiering af Tranche A. Vi håber, at det sammen med Tranche C vil blive godkendt af retten i de kommende uger, ” sagde Roberto Alvo, administrerende direktør for LATAM Airlines Group. ”Støtten fra to af vores hovedaktionærer har været væsentlig og har skabt en interesse og et engagement fra investorer, som vi ikke havde for en måned siden. Denne tillid til koncernens fremtid har gjort det muligt for os at sikre alle de ressourcer, der kræves for at fortsætte med at fungere under krisen, og efterhånden som efterspørgslen genopretter, til at gennemføre kapitel 11-processen.

LATAM Airlines Brazil arkiverer til kapitel 11

LATAM Airlines Brasilien begyndte i dag en frivillig omorganiseringsproces som en del af kapitel 11-beskyttelsen i USA for at omstrukturere sin gæld og effektivt styre sin flyflåde, samtidig med at den muliggør operationel kontinuitet. LATAM Airlines Group og dets datterselskaber i Chile, Peru, Colombia, Ecuador og USA er allerede en del af denne proces, der startede den 26. maj 2020.

LATAM Airline Brasils beslutning er et naturligt skridt i lyset af den fortsatte COVID-19-pandemi og tilbyder den bedste mulighed for at få adgang til den foreslåede DIP-finansiering, der giver værktøjerne til at tilpasse sig denne nye virkelighed.

LATAM Airlines Brazil vil fortsætte med at køre passager- og fragtflyvninger normalt, som LATAM Airlines Group og dets tilknyttede selskaber har gjort, siden de kom ind i kapitel 11. Ligeledes vil LATAM Airlines Brazil fortsætte med at opfylde sine forpligtelser over for kunder med billetter, når domstolen godkender det. , dets hyppige flyerprogram og fleksibilitetspolitikker bliver alle respekteret. Ligeledes overholdes forpligtelser over for medarbejdere, herunder løn og fordele.